定焦One（dingjiaoone）原创
作者 | 金玙璠
编辑 | 魏佳
最近，打算换手机的人可能发现：手机变贵了。
这不只是因为厂商“想多赚一点”，而是存储涨价带来的成本压力，直接把市场座次搅乱了。
4月中旬，Omdia和IDC先后发布了2026年第一季度中国智能手机市场报告：华为稳居第一，苹果第二，OPPO和vivo分列三四名。
分歧出在第五名。Omdia显示小米以870万台出货量位列第五；IDC则将荣耀排在第五，出货890万台，小米直接跌出前五。两家机构的排名差异此前也出现过，尽管统计口径略有差异，但两份报告都显示：在头部厂商中，小米是本季度同比跌幅最大的一家。
时间拉回一年前，2025年第一季度，小米以1330万台的出货量，时隔十年重返国内市场第一。雷军连发多条微博感谢。一年过去，格局改写：华为、苹果份额上涨，小米大幅回落。
全球市场同样在洗牌。IDC数据显示，2026年第一季度全球智能手机出货2.897亿部，同比下滑4.1%，这是自2023年年中以来全球大盘首次下跌。三星重回全球第一（6280万台）；苹果第二（6110万台），小米保住了第三的位置（3380万台），但它19.1%的同比跌幅也是全球前五中最大的。OPPO和vivo分列四、五名。
搅动全局的变量是存储芯片。第一季度，DRAM（手机运行内存）合约价上涨九成，NAND Flash（手机存储空间）也涨了五六成。存储在手机物料成本中本就占比不低，面对这么大的涨幅，每一家厂商都得应对。
谁有能力消化成本、谁被迫减量、谁把资源压在海外，这些因素决定着2026年的市场走向。
01. 华为苹果笑看涨价，小米主动“砍量”
面对存储涨价，手机厂商的应对方式无非三种：跟着涨价、自己扛下来、减少出货先保利润。
2026年一季度，华为和苹果坚持不涨价，小米主动砍量，OPPO和vivo选择了折中方案。
先看不涨反降派。
华为一季度在中国市场出货1390万台，同比增长7%。Mate 80系列和nova 15系列和上一代同价，其中，Mate 80系列标准版起售价（4699元）甚至低于前代Mate 70系列（5499元）。
在友商不得不涨价的情况下，华为吸引了那些对价格敏感、但又希望购买中高端机型的消费者。一位从事渠道调研的从业者表示，Mate 80系列自2025年底以来一直热销，华为门店一季度的补货节奏明显快于友商。
苹果不但维持原价，还变相“降价”了，靠的是全系高端的产品结构加上供应链议价权。
这一季，苹果在中国市场出货1310万台，在前五大厂商中增速（同比增长42%）最快，与华为的差距缩小到只有80万台。
增长主力还是iPhone 17系列。Omdia首席分析师侯林此前点评过这款产品：iPhone 17维持前代起售价，存储和屏幕规格做了升级，基础版在产品组合中的贡献超越历代产品。
图源 / 苹果官网截图
另一个推动因素是国补+优惠：iPhone 17基础款的定价（起售价为5999元）卡在国补覆盖范围内，苹果渠道官方店同时为Pro和Pro Max机型提供300元优惠，直接降低了各价位段机型的购买门槛，刺激了换机需求。
除了华为和苹果，剩下的玩家都在“弃走量、保利润”，只是程度不同。
小米是调整最激进、出货收缩最明显的一家。Omdia数据显示，小米2026年一季度在中国市场出货870万台，同比跌35%。IDC数据显示小米掉出前五。
它的动作主要体现在两方面：一是将原本计划于2026年一季度发布的小米17 Ultra，提前到了2025年12月，目的是提前锁定更高利润的销售额，为一季度主动收缩留出空间；
二是压缩Redmi中低端出货节奏，4月11日起上调了部分机型售价。一位曾做小米渠道的经销商表示，在调价前，小米就通过控货减少亏损机型出货了。此前Redmi Note 15系列Pro/Pro +版本涨价就已经能看出小米中低端产品线的利润压力了。
OPPO和vivo属于折中派，不全面涨价也不大幅砍量，主要通过产品结构调整对冲成本，代价是出货小幅下滑。
OPPO 2026年一季度国内出货1100万台，同比下滑3%。这是realme正式并入OPPO集团统计口径后的第一个季度。它的策略是分线涨价，今年3月，明确对入门A系列、中端K系列及一加全系涨价200-500元，高端Find系列、中高端Reno系列则保持原价。
vivo同期国内出货1050万台，同比基本持平。策略与OPPO类似，但执行得更保守：只是中低端机型小幅涨价或降配保价，高端X300系列维持定价。之所以如此，一部分原因是高端化有一定起色。IDC报告提到，vivo因为X300系列和iQOO 15系列，在600美元以上高端市场稳居国产前三。高端利润为中低端的成本波动留出了一定的缓冲空间。
02. 米OV、荣耀、传音，都去海外淘金
国内市场已经是高度存量博弈，2026年一季度头部六家厂商合计吃下94%的份额。
卷不动国内，自然得往外看。Omdia数据显示，2025年全球智能手机出货12.5亿台，中国市场2.82亿台，占比22%。也就是说，全球78%的出货量在中国以外。
但海外战场同样不容乐观。2026年一季度，全球出货量前五的中国品牌集体承压。IDC数据显示，小米、OPPO、vivo全线下滑，三家合计减少出货近1300万台。
小米跌幅（同比下降19.1%）最大，但还是守住了全球第三的位置。IDC指出，小米“战略性地减少了旧款机型的出货，以避免大幅涨价”。这与它国内“利润优先于销量”的策略一致。
不过，分区域来看，小米在多个市场承压：其中，欧洲守住份额但增长乏力，印度市场退出，东南亚依靠POCO支撑。小米全球化最大的亮点是，它仍是中国厂商中在欧洲最具规模的玩家，2025年当地出货2180万台，排名第三。
OPPO全球份额下降9.9%，国内基本面稳住了，主要是国际市场拖了后腿。核心原因是，OPPO与realme海外走量机型集中在200美元（约1300-1400元人民币）以下，受存储涨价的影响大，而新兴市场的消费者又对价格最敏感，涨价直接影响销量。
不过，整合realme这笔账，不能只看当季表现。OPPO将其纳入体系，本质是行业寒冬下的抱团取暖，三大品牌（OPPO、一加、realme）整体采购规模更大，对上游存储厂商议价能力更强；同时，也能重新梳理三个品牌在2000-3000元价位段的重叠竞争，把资源集中到核心战场。
vivo全球跌幅6.8%，在三个中国品牌中最小。原因是它的出货市场高度集中，中国、印度、东南亚三大市场占了其全球90%以上的销量。
风险也同样明显：当中国和印度两个主要市场都承压时，vivo短期内没有其他市场可以分担风险。Omdia2025年数据显示，vivo在欧洲、拉美、中东、非洲均未进入前五。能否突破“亚太依赖”，关键看巴西、欧洲等新市场后续的表现。
在这三家之外，还有两家中国厂商值得关注。
荣耀是本季全球增速最高的头部厂商。IDC在2026一季度报告里提到，荣耀的同比增幅达到24%，在全球前十大厂商中最高。
荣耀的打法很有差异化：不在国内存量市场纠缠，把资源重点往海外铺；不靠性价比抢海外市场，主打300-499美元中高端价位。2025年，荣耀在拉美、中东、非洲这三个市场均排名第四。
传音本季依然没有进入全球前五，其2025年的出货量同比下降了8%（Omdia数据）。这个“非洲机王”的腹地被继续蚕食：2025年四季度，其非洲市场增速仅3%，而三星、荣耀同期分别增长27%、88%。在供应链冲击与竞争加剧下，Omdia预计其2026年非洲市场将下滑23%。
需要补充的是，华为海外仍处于恢复期。2025年全球排名大约在第七（Omdia数据），短期内海外并非其主战场。
03. 三大门槛分胜负：成本账、供应链和品牌力
一个值得关注的信号是：2026年一季度，华为和苹果在中国市场合计拿下39%的份额。这是华为受制裁以来的最高点。
成本普涨之下，行业份额为什么反而加速向头部集中？核心原因是成本结构。行业测算显示，200美元以下低端机，存储成本占BOM超过30%；800美元（约人民币5700元）以上高端机，这一比例不到10%。
这意味着，同样面对DRAM上涨90%，低端机要维持原来的利润，零售价得涨40%到50%；高端机只需涨5%到8%，甚至厂商自己就能消化。存储涨价对不同价位段的冲击，不是一个量级。
苹果产品以800美元以上价位为主，华为在中国市场的ASP（平均售价）超过4000元，两家均以高端为主，成本冲击极小，定价空间充足。
值得一提的是，IDC数据显示，华为定价在万元以上的Pura X，一季度出货突破150万台。“华为折叠屏的出货量超过了其他三个厂商折叠机的总和”，上述从事渠道调研的从业者表示。高毛利折叠屏的放量，是华为抗住存储成本压力的原因之一。
vivo和OPPO处于中间梯队，主要依靠高端产品线的利润补贴中低端的压力。
小米的出货基本盘主要集中在200美元以下，上述曾做小米渠道的经销商表示，其主力机型利润空间薄，难以消化成本上涨，于是主动收缩中低端出货、聚焦高端来保利润。
传音的处境更被动，全球81%的出货量集中在200美元以下，成为本轮存储涨价冲击中最弱势的玩家。
价位段之外，采购成本与拿货能力的不平等，进一步放大了厂商之间的差距。
全球存储市场由三星、SK海力士、美光三家主导。有供应链人士告诉「定焦One」，大客户有长期锁价合约，小客户在现货市场随行就市，而现货市场的涨幅，比合约价大得多。
三星手机可使用自家存储，在成本上有天然优势。上述供应链人士称，“苹果是全球采购量最大的终端客户，长期合约覆盖大部分采购，对现货市场波动的敏感度本来就低。”
华为的情况有些特殊，国产化供应链（长江存储、合肥长鑫）帮它避开了国际现货市场的直接冲击。
小米、OPPO、vivo的供应链地位接近，高端机用的LPDDR5供应相对充足，但中低端大量依赖的LPDDR4X，正是本轮最紧缺、涨价最猛的型号。
Omdia在报告里总结：“规模较小的、与供应商长期合作关系有限的、LPDDR4/4X需求较高的、以及低端机型占比较大的厂商，将面临更大风险。”
价位段结构和供应链位次，决定了小米受影响最大，OPPO、vivo其次。
在这两个因素之外，品牌力和生态壁垒也将决定后续走势。说白了就是，“涨价之后，消费者还会不会买单？”
“华为即便涨价，也有鸿蒙生态和自研芯片托底。”上述从事渠道调研的从业者表示。IDC数据显示，鸿蒙NEXT在2025年四季度已经占到中国智能手机操作系统市场份额的12%。很多消费者买华为，买的是一套越来越完整的生态体系，换机成本在上升。
其他品牌在中国市场涨价，销量多少都会受到影响。
综合三大变量，2026年的行业走向已经基本清晰。Omdia预测，2026年全球智能手机出货同比下降约7%，如果存储价格持续上涨至下半年，下滑幅度可能扩大到15%。IDC的判断更悲观：存储芯片短缺预计至少持续到2027年下半年。
IDC全球客户设备研究集团副总裁Ryan Reith表示：“厂商规模和供应链掌控能力将变得至关重要，头部厂商更有能力获得稳定供给和相对可控的成本。”
这场寒冬里，各家的核心路线基本清晰了：华为、苹果坚守高端，将成本压力转化为清理战场的机会；小米加速把出货主力切到中高端的数字系列；OPPO的产品线整合需要时间，2026年更多是消化期；vivo的关键变量在印度，如果本土市场持续承压，必须加速突破欧洲、巴西市场；荣耀的考验是，当三星和苹果也开始在新兴市场加码中高端，它的高增长能否持续。
过去十年是中国手机的淘汰赛：从2015年上百个品牌，淘汰至如今六家主流玩家，九成以上品牌彻底出局。接下来，存储涨价的冲击、AI手机落地节奏、海外本地化能力，将继续改写行业座次。